Проверка юридической чистоты сделки с ценными бумагами

Операции с ценными бумагами требуют от участников особой осмотрительности. Риск серьезных потерь при совершении крупных сделок может быть очень высоким. На Западе инвесторы и бизнесмены давно используют все возможные средства защиты. Одним из таких инструментов является проведение due diligence. Привлечение к участию в сделке опытных юристов позволяет исключить мошенничество, недобросовестность партнеров, а также иные неблагоприятные последствия. Адвокаты «ССГ Групп» предложили проводить проверку юридической чистоты в отношении сделок и на отечественном рынке.

Критерии оценки

Анализ проводится специалистами сразу по нескольким направлениям. К работе привлекают юристов, хорошо изучивших специфику обращения ценных бумаг. Только эксперты в сфере регулирования указанных правоотношений могут определить рискованность сделки.

Условно все риски, связанные с инвестициями в рассматриваемом секторе рынка, практики разбивают на 5 категорий:

  • экономический (ценовой, валютный, процентный и пр.);
  • операционный (технический, информационный);
  • социально-политический (серьезные изменения в структуре общества и системы управления государством);
  • правовой (вероятность потери капитала в результате принятия новых нормативно-правовых актов, изменений в регулировании отношений на рынке);
  • криминальный (мошенничество, фальсификация и прочее).

Своевременное обращение за юридической услугой к адвокатам позволяет исключить наиболее серьезные из них. Вероятность столкновения с мошенниками, недобросовестными брокерами в России очень высока. Инвестиционный рынок еще недостаточно развит, поэтому между партнерами возникает огромное количество споров. Законодательство постоянно дополняется и изменяется. Такая обстановка делает работу с ценными бумагами – задачей весьма сложной.

Основными критериями оценки юридической чистоты являются:

  1. Соблюдение формы. Акции, облигации и прочие эмиссионные бумаги подлежат регистрации в соответствии с инструкциями ЦБ РФ. Векселя, чеки оформляются с учетом утвержденной формы. Отсутствие или нарушение формата обязательного реквизита влечет утрату статуса ценной бумаги. Специалисты внимательно изучают предмет сделки, а затем формируют правовое заключение. Особого внимания заслуживают операции с бездокументарными формами.
  2. Полномочия участника сделки. Условия обращения рассматриваемых ценностей строго регламентированы. Свободная подписка допускается только при наличии соответствующих оговорок в документах эмитента. Купить акции, например, закрытого общества могут только учредители. Правила приобретения бумаги определяются ее формой и типом.

В ходе проверки юридической чистоты анализируется также проект договора, на основании которого передаются права на инвестиционный пакет. В компетенцию экспертов входит оценка порядка погашения обязательств, выявление возможных претензий к новому собственнику со стороны третьих лиц. Итогом юридической экспертизы является подробный отчет с исчерпывающими ответами на все поставленные клиентом вопросы.